Entradas

Mostrando entradas de mayo, 2013

Tres coeficientes de correlación

Algo que no consideré inicialmente es exponer un concepto sumamente importante, tal como es la definición de correlación. En sentido, saltaremos un paso hacia atrás para dar dos más adelante, todo con el objetivo de tener una mayor comprensión de los modelos de interdependencia, tal como lo vimos en los artículos pasados. Pues sin mayor vacilación, entendemos a la correlación como una medida estadística que indica la relación o asociación entre dos variables. En otras palabras, es una medida que indica el grado en que dos variables se mueven juntas. La podemos expresar matemáticamente de la siguiente manera: rXY=Cov(X,Y)Var(X)Var(Y) Donde el numerador es la covarianza de las dos variables y el denominador es el producto de las desviaciones estándar de las dos variables. Este valor fluctúa entre -1 y 1, de manera que cuando alcanza un valor de 1 indica una correlación positiva perfecta, lo que significa que las dos variables están perfectamente r...

Tendencias y pasesos aleatorios en las series de tiempo macroeconómicas

Imagen
Se puede decir que la década de los ochenta del siglo pasado fue el nacimiento de la revolución teórica del ciclo económico enmarcada en la escuela de los nuevos clásicos.  Grandes economistas como Robert Lucas, Robert Hodrick, Edward  Prescott, Finn Kydland, John Long, Charles Plosser, Gary Hansen, Thomas Cooley, Enrique Mendoza, entre otros, desarrollaron los conceptos modernos del ciclo económico bajo el supuesto de un equilibrio walrasiano, superaba la crítica de Lucas, y por tanto fue la base de las políticas económicas que se realizaban en el corto plazo. En 1982 se publica el trabajo seminal de Kydland y Prescott, Time to build and aggregate fluctuation , que implico el nacimiento de los RBC. Paralelo al mencionado trabajo y en el mismo año  Nelson y Plosser publican el paper “ Trend and  random walks in macroeconomic time series” , el cual implica un gran apoyo al supuesto básico de los choques reales y que, a su vez, se encuentra dentro  de la polém...